부동산과 배당주는 은퇴 후 수익을 추구하는 많은 투자자들에게 인기 있는 선택입니다. 하지만 임대 부동산을 소유하는 것은 종종 수동적이지 않아서 어려움이 있을 수 있습니다. 이에 비해 부동산 투자 신탁(REITs)은 더 간편하게 수익을 얻을 수 있는 방법으로 주목받고 있습니다. 이 글에서는 미국 월 배당주 중 하나인 EPR Properties를 분석합니다.
EPR Properties의 개요
기업 비즈니스 모델
EPR Properties는 엔터테인먼트, 레크리에이션, 교육 분야에 중점을 둔 트리플 넷 리스를 운영하는 REIT입니다. 이 모델은 세금, 보험 및 유지 보수 비용을 임차인이 부담하도록 하여 운영 비용을 절감하는 방식입니다. EPR은 오랜 기간 동안 다른 주요 경쟁자들을 초과하는 총 수익률을 기록하며, 1997년 상장 이후 1,500% 이상의 수익률을 주주들에게 안겨주었습니다.
포트폴리오 구성
EPR Properties는 394개 지점을 운영하며, 미국 43개 주와 캐나다에 걸쳐 250개 이상의 세입자에게 임대하고 있습니다. 이 포트폴리오는 엔터테인먼트 부문에 가장 많은 투자를 하고 있으며, 레크리에이션과 교육 부문도 그 뒤를 잇고 있습니다. 각 부문은 높은 점유율을 유지하고 있으며, 특히 엔터테인먼트 부문의 입주율은 98.4%에 달합니다.
성장 가능성
시장 지배력
EPR Properties는 시가총액 56억 달러의 REIT로, 엔터테인먼트, 교육 및 레크리에이션 부문에서의 성장을 통해 다각화를 꾀하고 있습니다. 과거에는 엔터테인먼트 부문이 전체 포트폴리오의 대부분을 차지했지만, 현재는 50% 미만으로 줄어들며 다양한 기회를 모색하고 있습니다.
재무적 안정성
EPR Properties는 강력한 자본 구조와 유연한 대차대조표를 가지고 있어, 자본 조달 및 부동산 취득에 유리한 위치에 있습니다. 최근 몇 년간 수익과 주당 FFO가 각각 평균 16%와 10%씩 증가하며 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.
배당금 정책
배당 이력
EPR Properties는 2010년 이후 평균 6%의 배당금 증가율을 보이며, 현재 6%의 배당수익률을 기록하고 있습니다. 배당금은 매달 지급되며, 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적입니다.
재무 유연성
EPR은 높은 지급 비율에도 불구하고 안정적인 자본 구조를 유지하고 있으며, 부채에 대한 부담이 적어 향후 성장에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다. 2022년까지 만기가 돌아오는 부채가 없기 때문에 향후 몇 년간 지속적인 투자가 가능합니다.
결론
EPR Properties는 미국 월 배당주 중에서 매력적인 투자처로 평가됩니다. 영화관, 골프장, 교육기관 등 다양한 자산을 보유하고 있는 EPR은 안정적인 배당금과 성장 가능성을 갖춘 REIT입니다. 특히, 월별 배당금 지급은 소득 투자자들에게 큰 장점으로 작용할 것입니다. 이와 같은 요소들은 EPR Properties를 부동산 시장에 노출하고자 하는 투자자들에게 좋은 선택으로 만들어 줍니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
EPR Properties는 어떤 분야에 투자하나요?
EPR Properties는 주로 엔터테인먼트, 레크리에이션 및 교육 분야에 투자합니다.
EPR의 배당금은 얼마나 되나요?
현재 EPR Properties의 배당수익률은 약 6%입니다.
EPR Properties의 포트폴리오는 얼마나 다양한가요?
EPR은 394개 지점에 걸쳐 250개 이상의 세입자에게 임대하고 있어, 포트폴리오가 매우 다양합니다.
EPR Properties의 성장 전망은 어떤가요?
EPR Properties는 안정적인 자본 구조와 과거의 성장률을 바탕으로 긍정적인 성장 전망을 보이고 있습니다.
EPR Properties는 언제 배당금을 지급하나요?
EPR Properties는 배당금을 매달 지급합니다.
EPR Properties는 어느 지역에 주로 투자하나요?
EPR Properties는 미국 전역과 일부 캐나다 지역에 집중적으로 투자하고 있습니다.